近日，世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）發(fā)布報(bào)告稱，2024年第三季度半導(dǎo)體市場增長至1660億美元，較2024年第二季度增長10.7%。2024年第三季度的增長是自2016年第三季度11.6%以來的最高季度環(huán)比增長。與一年前相比，2024年第三季度的增長為23.2%，為2021年第四季度28.3%以來的最高同比增長率。

從具體公司來看，英偉達(dá)憑借其在AI GPU領(lǐng)域的實(shí)力，在2024年第三季度仍是最大的半導(dǎo)體公司，收入達(dá)351億美元。英偉達(dá)將其AI GPU作為模塊銷售，其中包括由SK海力士、美光科技和三星提供的內(nèi)存，以及其他外部供應(yīng)商提供的組件。因此，英偉達(dá)從自己的設(shè)備中獲得的半導(dǎo)體收入低于其總收入。然而，即使排除外部采購的組件，英偉達(dá)仍將是最大的半導(dǎo)體公司；三星半導(dǎo)體以220億美元的收入位居第二，AI服務(wù)器的內(nèi)存是其主要的收入來源；博通位列第三位，其2024年第三季度的收入為140億美元。博通表示AI半導(dǎo)體是其主要收入來源；英特爾和SK海力士位列第四和第五名。

報(bào)告顯示，2024年第三季度，大多數(shù)主要半導(dǎo)體公司表現(xiàn)強(qiáng)勁。存儲公司SK海力士、美光科技和Kioxia都報(bào)告稱，2024年第三季度與2024年二季度相比，收入增長了兩位數(shù)。由于人工智能（AI）數(shù)據(jù)中心的需求，英偉達(dá)和AMD均報(bào)告了17%的增長率。唯一收入下降的公司是瑞薩電子，由于汽車市場疲軟和庫存減少，收入下降了3.8%。與第二季度相比，這16家公司2024年第三季度加權(quán)平均收入增長率為10%。

2024年第四季度的前景顯示出不同的趨勢。在人工智能的推動下，數(shù)據(jù)中心市場預(yù)計(jì)將為英偉達(dá)、美光和AMD帶來可觀的收入增長。三星半導(dǎo)體和SK海力士未提供具體的2024年第四季度收入指引，但都指出AI服務(wù)器需求強(qiáng)勁。依賴汽車行業(yè)的公司預(yù)計(jì)2024年第四季度表現(xiàn)疲軟。英飛凌、德州儀器、恩智浦半導(dǎo)體和瑞薩電子均由于汽車市場疲軟和庫存減少，預(yù)計(jì)2024年第四季度收入將下降。意法半導(dǎo)體也提到了這些因素，但預(yù)計(jì)收入將增長2.1%。高度依賴智能手機(jī)的公司收入預(yù)期各異，高通預(yù)計(jì)增長7.2%，而聯(lián)發(fā)科預(yù)計(jì)下降1.0%。2024年第四季度與第三季度相比的加權(quán)平均指引為增長3%。然而，各公司的指引差異很大，從美光的增長12%到英飛凌的下降18%和瑞薩電子的下降19%。

與2024年第四季度的指引情況類似，2025年的前景也是喜憂參半。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，AI將推動2024年服務(wù)器（以美元計(jì)）增長至42%。2025年服務(wù)器增長預(yù)計(jì)仍將強(qiáng)勁，達(dá)到11%，但與2024年相比將顯著放緩。智能手機(jī)和PC從2023年的下降中恢復(fù)到2024年的增長。IDC預(yù)計(jì)，2025年智能手機(jī)和PC的溫和增長將保持在較低的個(gè)位數(shù)。由于后疫情后的復(fù)蘇，2023年輕型汽車產(chǎn)量強(qiáng)勁增長10%。標(biāo)普全球流動性指數(shù)顯示，2024年產(chǎn)量下降2.1%。預(yù)計(jì)2025年產(chǎn)量將略有恢復(fù)，增長1.8%。

對于存儲市場的影響，WSTS也做了分析。該機(jī)構(gòu)2024年6月的預(yù)測要求半導(dǎo)體市場增長16%，其中存儲增長77%，非存儲僅增長2.6%。2024年的大部分存儲增長都是由價(jià)格上漲推動的，但價(jià)格上漲肯定會在2025年放緩。

WSTS最后用一張圖顯示了2024年和2025年半導(dǎo)體市場的最新預(yù)測。Future Horizons預(yù)測2024年為增長15%，Semiconductor Intelligence（SC-IQ）預(yù)測為增長19%，所有預(yù)測都在這個(gè)范圍。2025年的預(yù)測分為兩派。RCD Strategic Advisors和Gartner預(yù)計(jì)增長略低于2024年，分別為16%和13.8%。Semiconductor Intelligence預(yù)計(jì)2025年的增長將顯著放緩，僅為6%。Future Horizons也預(yù)測增長放緩至8%。我們對2025年的假設(shè)是：人工智能持續(xù)增長，但增速放緩；人工智能帶來健康的內(nèi)存需求，但價(jià)格正在放緩；PC和智能手機(jī)的增長緩慢；汽車市場相對疲軟；潛在的更高關(guān)稅（特別是在美國）影響消費(fèi)者需求。

同期，美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）對第三季度也公布了一組與WSTS近乎相同的行業(yè)數(shù)據(jù)：今年第三季度全球半導(dǎo)體銷售額為1660億美元，同比增長23.2%，環(huán)比增長10.7%。其中，今年9月全球銷售額為553億美元，較8月的531億美元增長4.1%。

SIA總裁兼首席執(zhí)行長John Neuffer表示，全球半導(dǎo)體市場第三季持續(xù)增長，季增長速度創(chuàng)下2016年以來最高水準(zhǔn)。9月銷售額創(chuàng)下市場歷史最高月度總額。

SIA的數(shù)據(jù)顯示，從區(qū)域市場表現(xiàn)來看，今年9月半導(dǎo)體銷售額同比增長的地區(qū)有：美洲同比增長46.3%、中國同比增長22.9%、除中國和日本外的亞太其他地區(qū)同比增長18.4%、日本同比增長7.7%、歐洲同比下降8.2%。