北京產(chǎn)權(quán)交易所披露的信息顯示，北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司（簡稱“北京國資”）擬掛牌出售所持有的瑞銀證券有限責(zé)任公司（簡稱“瑞銀證券”）33%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價約15.37億元。

作為中國首家外商投資的全牌照證券公司，瑞銀證券只有兩家股東——其中瑞銀集團(tuán)持股67%，北京國資持股33%。有分析人士認(rèn)為，若瑞銀集團(tuán)能充分把握機(jī)會，此次或許能一舉將瑞銀證券變?yōu)楠?dú)資子公司。

轉(zhuǎn)讓底價超15億元

根據(jù)公示信息，北京國資此次計(jì)劃以153650萬元（約15.37億元）的轉(zhuǎn)讓底價，轉(zhuǎn)讓其所持有的全部33%瑞銀證券股權(quán)，信息披露時間為今年的11月26日至12月23日。

公開信息顯示，瑞銀證券成立于2006年，是由北京國翔資產(chǎn)管理有限公司、瑞士銀行有限公司（簡稱“瑞銀集團(tuán)”）、中國建銀投資有限責(zé)任公司、國家開發(fā)投資公司、中糧集團(tuán)有限公司（原中國糧油食品（集團(tuán)）有限公司）、國際金融公司，對原北京證券有限責(zé)任公司重組后共同出資組建的證券公司。

該公司注冊資本為14.9億元人民幣，總部設(shè)于北京，主要業(yè)務(wù)部門包括全球投資銀行部、全球金融市場部、證券研究部、財富管理部以及資產(chǎn)管理部。截至今年三季度末，瑞銀證券總資產(chǎn)為179.01億元，所有者權(quán)益為24.3億元。

業(yè)績方面，2023年，瑞銀證券共實(shí)現(xiàn)9.55億元營收，1891.08萬元凈利潤。今年前三季度，瑞銀證券營收為7.7億元，凈利潤卻達(dá)到了9139.27萬元，遠(yuǎn)超去年全年水平。

目前，瑞銀證券股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，由外資股東瑞銀集團(tuán)持有67%，中資股東北京國資持股33%。

或變成外資獨(dú)資？

北京國資為何要清倉持有的瑞銀證券股權(quán)？有分析觀點(diǎn)認(rèn)為，這或許與瑞銀集團(tuán)收購瑞士信貸之后，對中國區(qū)業(yè)務(wù)的整合有關(guān)。

在上述并購交易達(dá)成后，瑞信證券的原實(shí)控人瑞士信貸被合并吸收，瑞信證券的實(shí)際控制人也變更成了瑞銀集團(tuán)。但眾所周知，受制于一參一控的限制，瑞銀集團(tuán)無法在中國同時控股兩家券商。

于是，今年6月24日，瑞銀集團(tuán)宣布攜同方正證券，與北京國資就出售瑞信證券共85.01%股權(quán)達(dá)成三方協(xié)議：瑞銀集團(tuán)向北京國資出售所持有的瑞信證券36.01%股權(quán)，對價為9135萬美元。方正證券也以8.85億元人民幣的價格，將持有的瑞信證券49%股權(quán)出售給北京國資。

此后在7月11日，中國證監(jiān)會對瑞信證券變更主要股東出具受理決定。不久前的11月8日，中國證監(jiān)會對該交易提出了九條反饋意見。

值得注意的是，這筆交易完成后，瑞銀集團(tuán)和北京國資將分別持有瑞信證券14.99%和85.01%的股權(quán)，與瑞銀證券的控股情況剛好相反。

有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測稱，有高盛（中國）的案例在前，瑞銀證券后續(xù)或?qū)⑴c北京國資進(jìn)一步交易，謀求外資獨(dú)資的證券牌照，而北京國資也可進(jìn)一步提升對瑞信證券的持股比例。

瑞銀：亞太區(qū)是關(guān)鍵增長地區(qū)

11月19日，在由香港金融管理局主辦的國際金融領(lǐng)袖投資峰會上，瑞銀集團(tuán)董事長戴赫龍發(fā)言稱，亞太區(qū)是集團(tuán)的關(guān)鍵增長地區(qū)。他說，中國香港一直是許多富裕家族的立身之所，也將持續(xù)成為集團(tuán)最重要的業(yè)務(wù)中心之一。瑞銀集團(tuán)首次將核心業(yè)務(wù)總裁康瑞博派往亞太區(qū)常駐，也充分說明了該地區(qū)的重要性。

他強(qiáng)調(diào)，作為亞洲最大的財富管理機(jī)構(gòu)，瑞銀集團(tuán)擁有卓越的品牌、強(qiáng)大的投資銀行、領(lǐng)先的研究能力，以及中國業(yè)務(wù)實(shí)力和多元化的業(yè)務(wù)地區(qū)覆蓋，而這些都在與瑞士信貸的整合中得到進(jìn)一步增強(qiáng)。

“這是有史以來首次兩個全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)行合并。我們于去年3月宣布該合并，計(jì)劃在2026年底之前基本完成整合?！彼硎?，目前整合推進(jìn)順利，且已完成超過一半的工作。今年10月，盧森堡和中國香港成功進(jìn)行了第一批客戶的遷移。預(yù)計(jì)新加坡和日本的客戶遷移將在年底前完成。

瑞銀集團(tuán)首席執(zhí)行官安思杰此前也曾表示，過去近20年，瑞銀集團(tuán)與北京國資緊密合作，一同發(fā)展在華業(yè)務(wù)。因此向這一重要的長期合作伙伴出售持有的瑞信證券36.01%股權(quán)是最優(yōu)方案。他還強(qiáng)調(diào)，瑞銀集團(tuán)在中國內(nèi)地展業(yè)已有35年的時間，并將持續(xù)在這一重要市場擴(kuò)展業(yè)務(wù)。