電梯廣告巨頭成都新潮傳媒集團(tuán)股份有限公司(下稱“新潮傳媒”)兩筆股權(quán)的司法拍賣結(jié)束。
證券時(shí)報(bào)·e公司記者在阿里拍賣上看到,這兩筆股權(quán)分別屬于XX有限公司持有的新潮傳媒557.6221萬股股權(quán),以及顧XX持有的新潮傳媒563.9567萬股股權(quán),合計(jì)1121.58萬股。股權(quán)開拍時(shí)間為7月1日10點(diǎn)至2日10點(diǎn)。兩筆股權(quán)起拍價(jià)分別為3.59億元、3.51億元;評(píng)估價(jià)分別為3.99億元、3.895億元。股權(quán)拍賣方為浙江省杭州市中級(jí)人民法院,目前,兩筆股權(quán)處于法院查封狀態(tài),且現(xiàn)有股東有優(yōu)先購買權(quán)。
這兩場拍賣引來數(shù)千人圍觀,但一直無人報(bào)名,最終流拍。
4月9日晚,分眾傳媒(002027)發(fā)布重組預(yù)案,宣布擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買新潮傳媒100%股權(quán)。交易完成后,新潮傳媒將成為分眾傳媒的全資子公司。經(jīng)初步協(xié)商,新潮傳媒100%股權(quán)預(yù)估值為83億元。
新潮傳媒創(chuàng)始人、董事長張繼學(xué)曾對(duì)記者表示,(股權(quán)拍賣)是在為交易做的準(zhǔn)備。6月下旬,分眾傳媒在互動(dòng)平臺(tái)上回復(fù)投資者時(shí)也提到,上述拍賣是由于交易方案需明確股權(quán)關(guān)系,以保障交易順利推進(jìn)。
拍賣信息未披露轉(zhuǎn)讓方的具體信息,結(jié)合新潮傳媒的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看,公司股東顧家集團(tuán)、顧江生持股與之完全一致。顧家集團(tuán)原系顧家家居(603816)控股股東,顧江生原系顧家家居實(shí)際控制人之一。2023年年底,顧家集團(tuán)等將顧家家居控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給了美的“少東家”何劍鋒。
在重組預(yù)案中,分眾傳媒曾透露,顧江生、顧家集團(tuán)等股東所持新潮傳媒股權(quán)存在質(zhì)押或凍結(jié)的情形。這些股東出具承諾函,承諾其將于不晚于交易的報(bào)告書(草案)公告之日就其已質(zhì)押的標(biāo)的股份完成凍結(jié)解除;部分交易對(duì)方承諾,其將采取最大商業(yè)努力不晚于報(bào)告書(草案)公告日解除標(biāo)的股權(quán)的質(zhì)押和凍結(jié),確保標(biāo)的股權(quán)的過戶不存在法律障礙,如其未能在前述期限內(nèi)解除標(biāo)的股權(quán)的質(zhì)押和凍結(jié)的,其自動(dòng)放棄參與本次交易的機(jī)會(huì),并承諾將積極配合公司和其他交易各方完成此次交易的交割。
新潮傳媒成立于2007年,系國內(nèi)電梯廣告龍頭之一。
根據(jù)中國廣告協(xié)會(huì)發(fā)布的《2024年全球及中國戶外廣告市場報(bào)告》,2024年國內(nèi)戶外廣告企業(yè)中,分眾傳媒排名第一,占據(jù)14.5%的市場份額;新潮傳媒市場份額為2.7%,排名第三。在戶外視頻廣告企業(yè)中,分眾傳媒、新潮傳媒分別以19.4%、4.4%的市場份額占據(jù)第一、第二的位置。
兩者的結(jié)合也因此引發(fā)市場熱議。東吳證券指出,完成收購新潮傳媒后,分眾傳媒的收入和利潤有進(jìn)一步提升的空間。一是過往分眾傳媒和新潮傳媒競爭激烈,在價(jià)格上起到相互牽制的影響,在收購?fù)瓿珊?,分眾傳媒自身點(diǎn)位未來提價(jià)的價(jià)格傳導(dǎo)將會(huì)更為順利,新潮傳媒點(diǎn)位價(jià)值量也有大幅提升的空間。二是兩家公司擁有大量業(yè)務(wù)重合人員,在收購?fù)瓿珊笥型诔杀竞唾M(fèi)用端實(shí)現(xiàn)資源整合以實(shí)現(xiàn)更好的利潤表現(xiàn)。
華安證券認(rèn)為,兩家公司點(diǎn)位布局重合度較低,收購使得分眾傳媒有望擴(kuò)充三線城市梯媒市場,完善戶外廣告賽道的資源點(diǎn)位布局。同時(shí)兩者均為行業(yè)頭部公司,收購后在點(diǎn)位上競爭壓力減少,價(jià)格空間有望得到釋放。長期看,戶外廣告市場資源將進(jìn)一步整合,分眾傳媒在行業(yè)內(nèi)競爭力將持續(xù)增強(qiáng)。